一（yī）、儲能及小動力：直供鐵塔儲（chǔ）能體（tǐ）係，兩輪鋰電替代加速（sù）

1、通訊基站鋰電（diàn）替代增量可觀

受益於（yú）存量基站更新換代、5G基（jī）站大（dà）規模普及帶來的通信儲能廣闊市場空間以及電力儲（chǔ）能在（zài）發電側、電網側、用（yòng）戶側的快速商業化（huà），儲能市場發（fā）展迅（xùn）速。相對於（yú）傳統鉛酸儲能電池而言，鋰離子電池具有（yǒu）低汙染、長循環壽命等優良性能（néng）、隨著其（qí）成本不斷（duàn）下降，鋰離子電池經濟性開始凸顯。新增電池儲能越來（lái）越多采用鋰離電池，並逐步替代鉛酸蓄電池，在儲能市場運（yùn）用越來越廣泛。儲能電池對能量密度要（yào）求不高，更關注對電池成本、循（xún）環性（xìng）能、生命周期成（chéng）本等，磷酸鐵鋰電池具備的（de）低生產成本、高（gāo）循環次數。

過去磷酸鐵鋰（lǐ）相對價格較高，做儲能電池經濟性並不突出，價格下跌推動替代可能性的（de）逐步實現。過去鐵鋰電池價格較高，循環（huán）壽（shòu）命（mìng）與鉛酸電池差別不大，目前磷酸鐵鋰電（diàn）池（chí）價格下降較多，循環壽命增加，且鉛酸價格有所上（shàng）升，環保要求進一步趨嚴，磷酸鐵鋰（lǐ）電池替代趨勢明顯（xiǎn）。

儲能型鋰電池鉛酸（suān）電池對比

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鐵塔（tǎ）係（xì）統鉛酸（suān）換鋰電過程已經開始啟動。截至2019年6月底，中國鐵塔接到的5G基站建設需求為（wéi）6.5萬個，預計今年全年會接到10萬個5G基站的建設（shè）需求。5G基站主要分為（wéi）宏基站（zhàn）和微（wēi）基站，微（wēi）基（jī）站細分可分為：微基（jī）站、皮基站、飛（fēi）基站。其中需要儲能電（diàn）池設備的是宏基站，而微基站一般采用（yòng）市電直接供電，不設臵電力儲能設備。

根據種（zhǒng）類劃分，通訊市場鋰（lǐ）電池需求可以分為：原來4G基站鋰電替代鉛酸，新建的5G基（jī）站以及機房備用電源，通訊市場鋰電應用核心（xīn）場景是基站備用電源。中國（guó）鐵塔2018年鉛酸換鋰電共（gòng）計12萬個塔，使用鋰電池（chí）約1.5GWh，2019年換30萬個塔，使用鋰電池4-5GWh，2020年預計替換60-70萬個（gè）塔，預計（jì）8GWh，鐵塔全部（bù）替換約有25GWh,空（kōng）間巨大。

國內三大運（yùn）營商4G基站（zhàn）數量及中國鐵塔數量（萬）

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2、兩輪車鋰電替代空間巨大（dà）

兩輪車（chē）鋰電化趨勢明確：首（shǒu）先是兩輪電動車對能量密度的要求，“新國標”對輕量化的要求（55kg）使得同樣續航裏程要求（qiú）下，鋰電池的自重及（jí）占車身重量占比更小；其次是節能與環（huán）保要求，鋰電池幾乎環保無汙染（rǎn），而鉛酸電（diàn）池汙染（rǎn）較（jiào）大，各地方均有相關限製政策；另外還有經濟性要求，從電動自行車全生命周期成本來看，鋰電使用壽命是鉛酸2-3倍，而目前鋰電池價格已經在鉛酸電池3倍以內，且鋰電（diàn）池價（jià）格在持續（xù）降（jiàng）低，而鉛（qiān）酸電池價格則由於（yú）環（huán）保（bǎo）限製等原因其（qí）使用成本不降反升。目前國內每年電動自行車產量約為3000-3500萬輛左右，鋰電滲透率約10%，隨著政策、廠商、消（xiāo）費端對鋰電電動車的推動（dòng），預計2022年鋰電滲透率超過80%，按（àn）照電動自行車單（dān）車48V/12AH的帶電量需求，預（yù）計2022年（nián）鋰電池需求將超過17GWh,按照電動自行車全國2.5億保有量70%鋰電滲透率測算，全市場預計（jì）需（xū）求100GWh。目前鵬輝能源小動力主要供給超威、小（xiǎo）牛電動、Hellobike、五羊本田等，今年將逐步導入台鈴等客（kè）戶。預計隨（suí）著客戶導（dǎo）入順利進行，小動力（lì）收入增（zēng）長30%，但競爭（zhēng）加劇導致毛利率將（jiāng）依舊維持在（zài）低於20%的水平。

國內電動兩（liǎng）輪車及鋰電替代（dài）進（jìn）度

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國內電動兩輪車保有量

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二、5G啟用基站儲能風至

10月31日，工（gōng）業和信息化部副部（bù）長陳肇雄（xióng）與中國電信、中國移動、中國聯通（5.660,0.00,0.00%）、中國（guó）鐵塔董事長共同宣布5G商用正式啟動。除了中國鐵塔（tǎ），電網公司、電（diàn）氣設備、電池（chí）儲（chǔ）能等相關企業也投身（shēn）5G建設大軍。5G意味著頻率更高、要求基站站址更密集，直接導致包（bāo）括選址（zhǐ）占地與建設維護成本（běn），供用電設施（shī）改造費用，高功耗帶來的高（gāo）額電費，以及電源係統升級改（gǎi）造（zào）等投資成本巨大，其（qí）中基站（zhàn）建設（shè）選址成本和耗（hào）電電費更（gèng）是成為限製5G基站建設速度的（de）最大難（nán）題（tí）。5G基站（zhàn）的建設與推廣其實麵臨多重壓力。

迫（pò）於投資運營壓力，中國（guó）聯（lián）通與中國電（diàn）信提出合作共建5G網絡。而中國鐵（tiě）塔、電網公司、電氣設備、電池儲能（néng）等相關企業（yè）也提出各種解決方案投身應對成本難題，並有望成為5G推廣應用中的受（shòu）益方。

1、建設成本租金高：4G升級、5G+電塔數據：5G基站的建設密度至少為4G基站的3倍——即5G所需基站數量為4G的3倍，基站單（dān）站存量基站升級改造3萬元，而新建的所有投入成本約60萬元。

5G基站建設要求密度大（dà），而建設用地（dì）租金非常（cháng）昂（áng）貴，尤其一線城（chéng）市老城區為例（lì）年租費用可達10萬元。11月31日，陳肇雄在5G商用啟動儀式上建議加（jiā）快5G在工業、交通、能源等垂直行業的應用創新。從目前建設模式也可看到，未來5G基站將作為（wéi）共享（xiǎng）的“智慧能（néng）源（4.860,-0.08,-1.62%）”載體，從“通信（xìn）塔”向“社會塔”“智能塔”轉變。

作為在國內擁有（yǒu）97%的通信鐵塔市場份額的通信基礎建設運營商，中國鐵塔成為影響5G建設進度的關鍵。早在（zài）去年4月，中國鐵塔先後與國家電網公司、南方電網公司簽（qiān）署戰（zhàn）略合作（zuò）協議開啟“共享鐵塔（tǎ）”的全新合作模式。這也（yě）就是今（jīn）年年初國家電網的“泛在電力物聯網”中多站融合的建設理念，同時也是近日南方（fāng）電網（wǎng）發布的“數（shù）字電網”建設中（zhōng）“通（tōng）信基站閑散儲能示範項目（mù）”的應用模式（shì）。

中（zhōng）國鐵塔表示，在目前5G基站建設過程中97%通過已有站（zhàn）址共享改造，此舉可將基礎設施建設成（chéng）本降低42%，直接為電信企業節（jiē）約25%的年運營成本；而新建鐵塔也（yě）將共享率（lǜ）從14%提升到（dào）80%，相當於少建鐵塔70萬座，節約行業投資（zī）1300億元，節省土地3.7萬畝，整體降本增效明顯（xiǎn）。

國家電網、南方電（diàn）網（wǎng）已陸續在多地建成“電力杆塔+5G”基（jī）站，借助電塔搭建5G基站，大幅度縮短建設周期，節省5G建設投資成（chéng）本，還提升（shēng）了5G覆蓋質量和進度。同時供電公司向5G運（yùn）營商（shāng）開放變電站資源，也降低運營商的運維成本。

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此外，5G網絡切片還契合了國網泛在電力物聯網的需求，可在分布式可再生能源（yuán）控製、電力大數據平台等領域（yù）實現應用。

2、能耗電費高：轉改直、5G+能源數據：能耗形成（chéng）的電費成本，占運營商網絡維護成本的20%。5G基站（zhàn）功（gōng）耗帶來的電費是4G的3~4倍。即使三大運營商共（gòng）享基站，單（dān）站每月電（diàn）費也要5000元。目前5G運營電價采（cǎi）用（yòng）相對較（jiào）高（gāo）的商業電價，部分站址不得不使用轉供電，比直供電電價高（gāo）30%-40%。

據悉目前三大運營商（shāng）聯合中國鐵塔擬向國家發改委、國家能源（yuán）局提出電價優惠申請，同時進行“轉供電”改“直供電”，預計（jì）可年省電費7-8億元。目前已有多個省份發布相關政策指導意見，呼籲國企事業單位等免費（fèi）開放公共（gòng）物業區域建設5G基站、將轉供電改直供電，以給予建設、電費補貼的方式（shì）減少基站建設運營成（chéng）本（běn）。

2019年7月5日，上海市政府印發《關於（yú）加快推進本市5G網絡建設和應用的（de）實（shí）施意見》，推進公共設施開放共享。

2019年9月11日，深圳市政府《深（shēn）圳市關於率先實（shí）現5G基礎設施全覆蓋及促進5G產業高質量發展的若幹（gàn）措施（shī）》，提出率先免（miǎn）費開放公共場所資源（yuán），基站的管理費用原則（zé）上不超過500元/月。對按時完成5G基站建設目標的（de）電信運營企業單站獎勵1萬元（yuán），單個電信運營企（qǐ）業最高獎勵1.5億元。

2019年（nián）9月29日，福建省發改委印發（fā）《福（fú）建省加快5G產業發展實施意見》，要求各（gè）地組織推進具（jù）備條件的5G基站轉（zhuǎn）供電改直供（gòng）電工程，鼓勵推廣儲能技術在5G基站中的應用，降低電力設施改造、使用費用。

2019年9月20日，山（shān）西省政府（fǔ）出台《山西省加快5G產業發展的實施意見和若幹（gàn）措（cuò）施》，加強公共區（qū）域向5G基站建設（shè）開放，推（tuī）動存量轉供電基站改為直供（gòng）電，2020-2022年實繳電費超出目標電價0.35元（yuán）/千瓦時部分，由省、市、縣（區）按照5：2：3的比例給予相應補貼。

2019年8月6日，江西省政府印發（fā）《加快推進（jìn）5G發展若幹措施》，推進公共資源共（gòng）建共（gòng）享（xiǎng），對具備條件的5G基（jī）站（zhàn）及機房等配套設施由轉供電（diàn）改直供電。